פרסום ושיווק

מדד הפחד: הבורסה תחל לפרסם את מדד התנודתיות VTA35

החל מה-15 ביולי תפרסם הבורסה את מדד הפחד המקומי המבוסס על רמת התנודתיות הגלומה באופציות המעו"ף. איך יחושב המדד? 
גיא עיני |  2
איתי בן זאב (צילום קובי קנטור)
הבורסה לניירות ערך תחל לפרסם את מדד התנודתיות – מדד VTA35  החל מהתאריך 15 ביולי. המדד מייצג את רמת התנודתיות הגלומה באופציות על מדד ת"א-35 הנסחרות בבורסה.
עם השקת מדד VTA35 הבורסה מיישרת קו עם בורסות נגזרים מובילות להן יש מדדי תנודתיות, דוגמת: VIX  ("מדד הפחד") בבורסת CBOE, VSTOXX בבורסת EUREX, VFTSE בבורסת Euronext ואחרים. מדד VTA35 פותח בבורסה תוך התאמה למאפיינים הייחודים של שוק הנגזרים בבורסה בתל-אביב והוא ישקף את סטיית התקן הגלומה באופציות על מדד ת"א-35, ל-30 הימים הבאים, במונחים שנתיים. ערכי המדד ייצגו את סטיית התקן הגלומה באחוזים, כך למשל, 15 נקודות = 15%.
איך יחושב המדד?
המדד יחושב על בסיס מחירי קניה ומכירה של שתי אופציות Call ושתי אופציות Put "סביב הכסף", מתוך שתי סדרות האופציות הקרובות ל-30 יום לפקיעה, כאשר הטווח לפקיעה של הסדרה הקצרה מבין השתיים לא יעלה על 30 ימים והטווח לפקיעה של הסדרה הארוכה יעלה על 30 ימים. בחישוב המדד לא ישתתפו אופציות עם טווח לפקיעה של פחות מיום אחד, זאת כדי להימנע מעיוותים אפשריים בתוצאות החישוב.
המדד יחושב ויפורסם ברציפות, מידי 15 שניות, החל מתחילת המסחר הרציף בשוק המניות ועד תום המסחר בנגזרים.
תגובות לכתבה(2):

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    קודם תרחיקו את שחקני המעוף שהורסים את השוק (ל"ת)
    אסף 01/07/2019 19:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    מדד הפחד?
    שי 01/07/2019 14:49
    הגב לתגובה זו
    2 0
    הצחקתם אותי... קודם שיהיו סוחרים בבורסה כדי שיהיה ממה לםחד. מדד כזה בשוק מת כמו הבורסה בת"א מיותר לחלוטין.
    סגור